7月初，承興國(guó)際羅靜被刑拘，導(dǎo)致其在諾亞發(fā)行的供應(yīng)鏈產(chǎn)品無法兌付，涉及金額高達(dá)34億元。盡調(diào)失職、風(fēng)控有漏，一時(shí)間供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)問題備受業(yè)界關(guān)注。

　　隨著供給側(cè)改革和工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展推進(jìn)工作不斷深入，企業(yè)面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動(dòng)金融業(yè)提高服務(wù)能力，支持工業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，國(guó)家各部委制定一系列相關(guān)政策，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。然而在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中，仍然存在諸多問題與挑戰(zhàn)。

　　1、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理水平尚待提高

　　當(dāng)前我國(guó)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)14.98萬億元左右。但供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，沒有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的合理、有效支撐，金融活動(dòng)就成了無源之水，難有作為。因此，要真正從事和推進(jìn)供應(yīng)鏈金融就需要重構(gòu)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。但是，目前大多數(shù)分散、低端、低效率的產(chǎn)業(yè)無法為產(chǎn)融結(jié)合提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　2、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不斷升級(jí)，但風(fēng)險(xiǎn)控制仍是難題

　　傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是利用核心企業(yè)的信用支持為上下游的中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。近幾年隨著市場(chǎng)及技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式不斷升級(jí)，整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈也得到了很大擴(kuò)充，主要表現(xiàn)在：一是資金端，除了商業(yè)銀行，融資租賃公司、商業(yè)保理公司、小貸公司、擔(dān)保公司和P2P平臺(tái)等紛紛加入，拓展了供應(yīng)鏈金融的融資渠道。二是主導(dǎo)方，從原來的核心企業(yè)拓展到物流公司、電商平臺(tái)和ERP廠商等掌握信息流、物流等數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)的其他企業(yè)類型。三是融資范圍，從供應(yīng)鏈(圍繞一個(gè)核心企業(yè))到整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈(拓展到所有相關(guān)行業(yè))。

　　供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)雖然在不斷升級(jí)，但由于供應(yīng)鏈上的企業(yè)相互依存、相互作用，共同在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新活動(dòng)中獲得相應(yīng)的利益和發(fā)展，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有時(shí)會(huì)對(duì)鏈上其他的企業(yè)產(chǎn)生影響。故而，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和程度、融資模式的創(chuàng)新、運(yùn)營(yíng)狀況的交替以及外部環(huán)境的變化等因素不斷地變動(dòng)，容易造成供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的高度復(fù)雜性，給金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控帶來了極大的挑戰(zhàn)。

　　3、互聯(lián)網(wǎng)為供應(yīng)鏈金融發(fā)展助力，但授信對(duì)象仍存在局限性

　　近年來，我國(guó)供應(yīng)鏈金融在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的帶動(dòng)下呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點(diǎn)與發(fā)展模式。首先，銀行不再是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)提供的絕對(duì)主體，更多的市場(chǎng)主體參與產(chǎn)品與服務(wù)的提供。以往的供應(yīng)鏈金融主要是銀行布局，受資金實(shí)力、金融服務(wù)牌照等方面的限制，其他主體很難成為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)提供的主體。但是在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的沖擊下，更多的企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢(shì)、交易資源優(yōu)勢(shì)以及客戶資源優(yōu)勢(shì)，紛紛轉(zhuǎn)型成為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)提供主體。其次，提供供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的方式從線下向線上遷徙。以前主要是線下的方式來進(jìn)行，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念的普及與強(qiáng)化，供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)品和服務(wù)的提供上已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上和線下相結(jié)合的方式來進(jìn)行。線上供應(yīng)鏈金融的提供方式可以有效地降低交易和融資的成本，提高融資以及整個(gè)供應(yīng)鏈交易的效率。最后，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)使得供應(yīng)鏈金融覆蓋眾多小企業(yè)成為可能。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)對(duì)象多樣性方面，原來的供應(yīng)鏈金融只是針對(duì)核心企業(yè)，并通過核心企業(yè)為該核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供金融產(chǎn)品或者服務(wù)。但是“互聯(lián)網(wǎng)+”下的供應(yīng)鏈金融能夠很好的將以前供應(yīng)鏈金融無法覆蓋的企業(yè)涵蓋進(jìn)來，能夠很好的利用“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額。可以說，“互聯(lián)網(wǎng)+”下的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的對(duì)象更加多樣化。

　　但是，由于全國(guó)征信系統(tǒng)尚不完備，供應(yīng)鏈上的中小或小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)無法直接對(duì)其授信，因此金融機(jī)構(gòu)授信是依托著核心企業(yè)的信用，不論是核心企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商的最終付款責(zé)任，或是對(duì)其下游經(jīng)銷商的擔(dān)保責(zé)任或調(diào)節(jié)銷售，皆是以核心企業(yè)的信用為杠桿衍生出來的授信。除了需要核心企業(yè)配合外，金融機(jī)構(gòu)也只能局限于核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商或一級(jí)經(jīng)銷商(即與核心企業(yè)直接簽約的供應(yīng)商與經(jīng)銷商)。至于二級(jí)以上的供應(yīng)商與經(jīng)銷商，則因?yàn)榕c核心企業(yè)無直接采購(gòu)或銷售合約，金融機(jī)構(gòu)無法滿足企業(yè)的融資需求。

　　庫(kù)控專注于為集團(tuán)性公司和合資企業(yè)做MRO整包業(yè)務(wù)，常備單品數(shù)量眾多，種類齊全，深入行業(yè)十幾年，有著豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)閺V大采購(gòu)人以更低的消費(fèi)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

　　文章來源：311供應(yīng)鏈研究院